日前有一隻股票被熱議： 東方通訊（600776.SH），一個垃圾股冠以5G之名而被炒上了天，4個月時間市值增長十倍，監管部門視而不見。由此可知，A股又重新回到「莊股時代」。也有一種說法：A股從來就是莊股橫行，最大的莊家大家都知道是誰。
我曾經有一個非常「著名」的論斷：
中國沒有金融危機，只有監管危機——一管就死，一放就亂，無解！
莊股的表演主要是為了起到一個示範作用，其主要目的就是讓韭菜按捺不住發財的衝動——誘使你犯錯！
上圖顯示出上海證券市場融資賬戶餘額的變化與指數的關係，毋庸置疑，上一次牛市就是源於融資加槓桿，也有不少媒體稱之為「槓桿牛」。隨後監管層嚴厲打擊融資配資，然後一地雞毛。有趣的是，最近幾個交易日，融資餘額又開始活躍起來，有人跑步進場？又是熟悉的味道。
面對這樣的市場，廣大散戶應該怎麼辦？
其實呢，誰也沒有義務去勸阻你發財的慾望，先不著急，我推薦一篇短文給大家看看。
本文來自網絡，作者不詳。
美國曾針對交易所不同風格客戶多年的期貨交易結果做過一個統計，其結果是：平均100位做交易的人中，有70位是穩定賠錢的，有20位能保本不虧，只有10位能實現盈利。實現盈利的10人中，有7人是做趨勢交易風格的，2人是做波段風格，只有1人是做短線。
另外一個角度的統計結果是：
100位做趨勢的人中，有70位能存活下來；
100位做波段的人中，有20位能存活下來；
100位做短線的人中，有10位能存活下來。
某大型期貨公司風控總監，平日接觸客戶交易資料較多，最近他做了個關於虧損來源的報告，報告很長，其中最精彩的就是對客戶交易數據的分析（數據週期是最近3年），摘錄幾個分享如下：
- 贏利的客戶中，85.2%的贏利來自於5單以內的贏利，扣除掉這5單，這部分客戶的大多數都是虧損。這5單的特點：持有日期基本上都在2個月左右，基本上都是單邊市場。
- 每日平均交易10次以上的客戶，3年平均收益率是-79.2%。每日平均交易5次以上的客戶，3年平均收益率是-55%，每日交易1次以上的客戶，3年收益率是-31.5%，每日平均交易0.3次以上的客戶，3年平均收益率是12%；每日平均交易0.1次的客戶，3年平均收益率是59%。
- 所有止損的單，如果不平，有98.8%的概率在未來2周內扭虧為贏。（並非鼓勵你硬扛）
- 所有止贏的單子，如果不平，有91.3%的概率在未來2周內實現更大的贏利。（並非是要激發你的貪欲）
- 所有客戶的收益率呈現接近正態分布，很遺憾，這個正態分布的均值是-14%。
所以，結論對大多數人而言是殘酷的（除非你是天才）：
第一、一般人進入這個市場都是錯誤的。
第二、頻繁的交易，基本上判了你死刑。
第三、不要盼望你能在高拋低吸的短線交易中獲勝，更不要靠直覺來炒股炒期貨，恐懼是虧損的最直接原因。
第四、想要獲利，你可以參考這個方法：耐心等個機會，一把砸進去，不止贏止損，長線持有，讓利潤去奔跑or爆倉。
從上面的統計表明：交易績效與交易次數成反比，這對任何人來說都不例外。長期來看，超短線交易者的最佳業績就是與市場打平。
金融交易應該採取輕倉位+寬止損的交易策略，避免重倉位+窄止損的交易策略。
子曰：「勝者先勝而後戰，敗者先戰而求勝」——你不出錯，誰能贏你？
